最近Google在做些什麼呢? 除了近期大家比較熟悉的「Google與宏碁合作向中小企業推行Google Apps」以及花大把鈔票買了Youtube以外，他還收購了包括大家比較不熟悉的Dodgeball、Reqwireless、Android、Skia這些手機平台的服務以及軟體。
而另一家硬體大廠Nokia最近的動作跟Google很類似，它收購了Intellisync Wireless (行動郵件)、Loudeye(線上音樂)、Gate5(導航軟體)、Twango(社群)、Enpocket(手機廣告)、Navteq(全球導航)等公司。發現了嗎? 他們在佈局的，沒有一家是硬體或製造業….
在上週投資週記中提到台灣產業結構的變化以及全球經濟板塊的變動，而futsung也在留言中提出了降息或是升息會產生什麼影響的疑問。Kinopio會在接下來的文章提出個人的看法，不過強烈建議，如果有時間的話可以先讀「你的投資組合有跟上新興市場的進化嗎?」這篇文章。
先談談為什麼柏南克(Bernanke) 這次會採取降息，而非與伏克爾(Paul Volcker)一樣採用大幅升息的因應措施吧。1970年代的石油危機是因為戰爭因素導致供給的減少，然而戰爭終究會結束，而美國在當時具有世界經濟霸權地位，所以透過美國的升息來抑制通膨確實有其效果。
前面三篇文章分別提到Wimax與LED兩個新技術或新應用的產業，除了這兩個產業之外，Kinopio對於明年比較看好的族群就是NB零組件。只不過我想大家現在應該沒什麼動力看就是了，但有這樣想法的人，很可能過了半年之後會大聲嚷嚷著「有沒有什麼股票可以買的啊？」，屆時就是我們把股票倒給這些人的時候了。
就像之前寫的「Dram破底，LCD暴利;哪個該買？哪個該賣?」這篇文章一樣，很不幸的文章發表當天剛好是2409友達今年的最高點72.5元。當初Kinopio把這篇文章轉貼在PTT時，還有網友信誓旦旦的說這次LCD會不一樣，明年絕對看不到友達這麼低的價格。其實股票來來去去也就只有一個道理:「在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪」。
LED族群最近又被一些研究機構點名，包括即將取代路燈成為主要照明設施、節能以及環保省電相關的題材通通都有。只不過LED產業從11月起即將進入傳統的淡季，加上台股近期表現不佳，所以股價並沒有很好的表現，但也許這個時候就是最好的進場時機。
上一篇文章大致介紹了LED未來的發展趨勢，看起來短、中、長期的應用我們都已經幫它規劃好了，那如果真的如我們所預料的發展，我們應該選擇LED中的那些個股呢？從產業價值鏈來看，台灣的LED產業大致可分為晶粒、封裝、導線架及驅動IC四個族群。
LED產業一直是Kinopio覺得相當「藝術」的產業，不僅僅是它的應用面、也包括整個製程以及它的股價都是如此。應用面的部份，前陣子在看飛利浦的一些照明應用，覺得真的是很新奇啊!(文章、影片) 而這家公司在收購了Lumileds之後，持續的整併LED相關產業，目前已在全世界佔有很大一席之地，而一些新穎的應用，更為LED的未來創造了無限的可能。
製程的部份呢？LED晶粒的製造過程非常有趣，有網友做了很深入的學理說明。解釋成白話一點，就像在蛋糕(磊晶片)上灑上一層層的糖霜、可可粉、奶油(三五族化合物)，然後再逐一切割成一塊塊的蛋糕(晶粒)。但就像真的做蛋糕一樣，同樣烤箱與配方，不同蛋糕師傅做出來的就是不一樣，LED產業也是如此，有經驗的研發人員才是提升良率與發光效率的關鍵。
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