艾利克斯(Kinopio) ~ 生活‧理財‧投資‧創業

星期一的大跌相信是大家意料之中，不過上週週記有提到，這波的漲升結構與上一波不同，所以Kinopio覺得即便有修正，也不會是連續性的大跌。後面幾天指數也就慢慢的往上拉，週線小漲了19點，只不過主流類股還是沒有出現，週量也跟上一週差不多，沒有太大的變化。

手中持股部份，這禮拜賣掉了手上3219倚強一半持股，主要原因還是10/24的暴量長黑，想說也差不多要有個像樣的回測吧？結果賣完就開始漲 XD。不過，這時應該要高興我們手上還留著一半。如果跌了呢？當然要高興自己已經賣掉了一半啊。很阿Q嗎？ 不~不~不，這叫做正面思考。另外就是5478智冠本週除權息囉，其它持股沒有變化。

為什麼大盤會走的扭扭捏捏的看不出方向？我想一來與聯準會下週要開會有關，另一個就是在等待第三季季報的表現了。聯準會下週會不會降息？ 就目前經濟數據來看也是多空交雜，所以看不出端倪，不過美元倒是已經先跌了。而台股第三季季報的表現部分，大致看了一些已經公佈的公司，發現有地雷，但是也有表現令人驚艷的，股價也都很快的做了反應。所以大盤要有比較明確的走勢，可能得等到下週囉。

手中持股部份，3219倚強剩下10%。10/26(五)漲停再創新高，已經快要成為我們投資組合中第二檔報酬率超過60%的股票了(第一檔是6143迅杰)。截至目前為止，還沒有看到第三季季報的數字，而股價卻是持續的創新高，讓我對第三季的數字充滿期待，如果季報超越原本預估數字，考慮會再買回來。而手上持股既然已經賣掉了一半了，剩下的部份就可以繼續凹久一點囉。

5478智冠本週除權息，表現還算OK，第三季單季每股盈餘2.27元，超過Kinopio的預估。主要子公司3083網龍季報獲利與第二季相差不遠，而第四季將有兩款遊戲開始收費，再連結到明年第一季的旺季，我想前景是可以樂觀期待的。至於加入Wimax業者全球一動，其實就是希望多一個平台可以發展，雖然短期助益有限，但是長期來說也是很正面的發展，下禮拜可能繼續加碼智冠。

6257矽格沒什麼特別要補充的，季報一樣還沒公佈。雖然有聯發科的加持，但是股價實在很牛皮，因為有更好的標的出現，所以決定不再繼續凹下去，下禮拜出清換股。

觀察股票8249菱光與3005神基這兩檔，看了幾個禮拜，還是覺得有點問題，先看看第三季季報狀況如何再作決定。4906正文的部分還是持續觀察，其實會看這家公司主要還是著眼於Wimax的機會，至於為什麼會選擇正文而不是其他的網通公司呢？主要還是因為他純代工的性質以及從Wi-Fi時代以來一直專注於無線技術的原因。

任何新產品或技術在一開始推出時是很難預料市場反應的，而品牌廠商在這時必須要承擔市場接受度的風險，不管是技術規格或使用者的偏好，而對於代工業者來說則是只要有訂單就好，也因此在這個階段，有技術與經驗的代工業者將會獲得最大的利益，如過去專注做智慧型手機代工的2498宏達電。而到了市場的成熟期，這時已經確定主流技術與消費者接受度，就變成品牌業者以及鴻海這種大型EMS廠的天下了。

Wimax究竟會不會成功呢？ 我想這只是時間問題，有Intel這個龍頭在主導，機會相對來說是很大的。回到正文的狀況，有疑慮的部份在於它第二季的母公司毛利率雖然有上升，但是合併毛利率卻是出現下降，而且就母子公司營收比重來看，這是很奇怪的現象，也因此還在持續觀察中，可能等到第三季季報出來以後會有比較明確的方向。

最近一直在看新股票阿，因為持股比重只剩下35%，要積極一點找些新標的了。最近在看的是6205詮欣以及6225天瀚，兩家公司在營收與毛利上都有不錯的成長，大家可以先觀察看看，可能下禮拜就會進場了。總結下週的規劃，5478智冠、3219倚強、6205詮欣、6225天瀚列入加碼標的，6257矽格則是列入減碼方，祝大家下周操作順利。