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中秋節真的變盤了，只不過是向上變盤。盤整了三週的能量在這個禮拜爆發出來，週線上漲了370點，很快的指數就到了9,500點，目前好像只看到谷月涵先生喊到12,000點，雖然他之前被笑的很慘，但壞掉的時鐘一天裡面也會準兩次，這次Kinopio投他ㄧ票，我覺得台股這波看到5位數的機率是相對高的。

手上持股還是沒變，不過這禮拜3219倚強表現不錯，加上其他兩檔有回來ㄧ點點，讓累積報酬率來到了54%，快要挑戰7/5的高點55.72%了，不過台股也差不多要挑戰高點了，所以雖然之前僥倖避過股災，但這波上來的這1,500點好像完全沒有參與到啊 Orz。

其實上面兩段的推論跟原因是一樣的，因為這一波1,500點的主攻部隊是傳產類股，也就是之前一直提到的中國概念股，香港與中國股市已經領先全球率先創下歷史新高囉。如果我們去看分類指數的話，水泥、食品、塑膠、航運、橡膠等等類股也已經領先大盤率先創下新高，而0050台灣50也只差一點點就突破前波高點了。

所以純就指數的觀點來看，這一波與上次不同的是，傳產類股已經先墊了一部分的指數上去，而這兩天資金已有部分回流電子股的現象，剩下的400點交由電子股來攻擊應該是綽綽有餘，大概掃描一下一些主要的電子權值股，看起來都有逐底完成準備上攻的可能，如果有資金的挹注，應該會有不錯表現。

除了指數結構的變化之外，另外一點就是資金。如同littlenobody所說的，央行自9/20升息半碼以後似乎有放手讓台幣升值的想法，一方面是變相減緩進口物價上漲，另一方面也可能想拉抬股市，以致7天以內暴升了5角。而對於美國的資金來說，撤出美元資產應該是大家的共識，那麼資金會流向什麼地方？原物料、黃金以及新興市場，下禮拜是中國10/1長假，部分資金應有機會先進台灣。

從群眾心理來看，嗯~沒有像上一波那樣瘋狂進場的熱潮，也沒有人整天MSN問我股票或基金，顯然上一波的股災已經讓多數人暫時遠離股市，可能要等到上萬點這些人才會有想要進場的衝動，但那個時候就是我們悄悄離場的時機。不要因為可能上萬點就大幅拉高持股比重囉，因為也只剩下幾百點而已，而成交量如果沒有繼續放大，很可能會像上週所說的只是拉個過高點的M頭而已。

這樣應該知道為什麼漲了1,500點，投資組合報酬率都沒什麼動了吧？因為主要的漲幅都集中在傳產類股。那有沒有必要去追逐這些產業呢？嗯~也沒有必要啦，除非你本來就對於這些股票有所研究或偏好，不然追逐不熟悉的股票並不是一件好事，把握現在在手上的股票就可以了。

持股的部分還是沒有變化，3219倚強跟6257矽格就繼續持有吧，至於8024佑華就看看九月營收有沒有起色，快要進入淡季了，找機會降低持股分散到3219倚強與5478智冠。5478智冠已經觀察了一段時間，差不可以考慮進場了，等確定進入我們的投資組合之後再來分析這個產業跟智冠的策略吧，不過大家好像不是很認同王董的做法啊。